日本烈酒市場現曙光：稅改重塑競爭、威士忌承壓與金酒崛起

上月實施的日本酒精稅務改革，正深刻重塑當地飲料市場格局。自10月1日起，啤酒、低麥芽啤酒（happoshu）及第三類飲料的稅額收斂至每350毫升54.25日圓（約0.34美元），這實際上使啤酒稅減少約9日圓，而其餘兩類則增加約7日圓。同時，預調雞尾酒（RTD）的稅額從28日圓升至35日圓。IWSR研究總監Piotr Poznanski指出，此舉消除了第三類啤酒的稅務優勢，較弱的happoshu和第三類產品可能面臨下架，競爭將從「稅務工程」轉向品牌、口味與推廣。儘管高價RTD相對於全強度啤酒的經濟優勢縮小，但其在風味、低酒精濃度及吸引年輕消費者方面的優勢仍被看好，儘管成長速度可能放緩。

根據IWSR數據，2025年日本威士忌銷量下滑3%，為近二十年來最嚴峻的跌幅之一，主要受通膨、漲價及日圓疲軟影響。然而，市場內部呈現分化：三得利 Spirits（Suntory Spirits）積極推廣威士忌基底的RTD Highball，於三個月前推出含角瓶調和威士忌、蘇打水與柚子風味的罐裝「Suntory Highball」（酒精濃度5%），以拓展年輕消費者。另一方面，作為朝日集團子公司的Nikka則逆勢成長，去年銷售額達597億日圓（較2023年的273億日圓大幅增長），並投資70億日圓升級北海道餘市蒸餾廠，目標在2034年達成1000億日圓銷售額，顯示海外市場對日本威士忌生產商的重要性日益提升。

蘇格蘭威士忌在日本市場遭遇重挫，根據蘇格蘭威士忌協會數據，去年銷量暴跌27%至5400萬瓶，主因日圓貶值削弱消費者購買力。儘管如此，消費群體正出現轉變。保樂力加（Pernod Ricard）日本公司表示，過去約70%的威士忌消費來自男性，但女性消費者比例正逐漸上升，特別是在非現場消費（off-trade）與居家飲用場景。該公司推出的「Chivas Regal Takumi」（2024年首發，使用增穗酒造酒桶陳年）即旨在透過展現日本工藝與風味，吸引包括女性在內的更廣泛客群，並迎合日本消費者對「品質」與「匠心」的重視。

在整體市場承壓下，日本國產金酒表現亮眼。據三得利估計，2025年國產金酒市場價值約達247億日圓，較2020年增長超過兩倍，主要由年輕消費者與女性推動。其中，三得利旗下的Roku金酒根據IWSR 2025年數據，已成為全球第二大銷量的超高端金酒品牌。近期推出的產品包括強調柚子風味的「Roku Yuzu Yukimi Edition」（43% ABV）以及RTD形式的「Roku Premium Gin Soda」（9% ABV）。此外，面對進口烈酒供應鏈不確定性，高端酒吧如大阪的Canes & Tales與東京的Tokyo Confidential，正更多採用燒酎、泡盛、氣泡清酒及濁酒（doburoku）等本土烈酒與風味，以創造具敘事性的菜單並控制成本。